- Los ingresos por servicios aumentan un 39% interanual, hasta 11,6 millones de dólares, generando el mayor margen de servicios de la historia de la empresa, un 73%.
- Los ingresos recurrentes anuales(1 ) crecieron un 34% interanual, hasta 39,7 millones de dólares.
- La retención neta en dólares(1 ) del 113% mejora interanualmente desde el 103%.
- Los gastos de explotación totales fueron de 18,2 millones de dólares, frente a los 20,3 millones anteriores.
- La pérdida de EBITDA(1) ajustado del 1T de 6,2 dólares mejora secuencialmente desde una pérdida de 7,7 millones de dólares
- Las perspectivas de crecimiento y los esfuerzos de contención de costes respaldan el objetivo de terminar el ejercicio 2023 generando rentabilidad de EBITDA ajustado
Calgary, Canadá - 16 de marzo de 2023 - Blackline Safety Corp. ("Blackline" o la "Empresa") (TSX: BLN), líder mundial en tecnología de seguridad conectada, ha presentado hoy unos resultados financieros récord del primer trimestre fiscal correspondientes al periodo finalizado el 31 de enero de 2023.
Comentario sobre la gestión
"Nuestro fuerte crecimiento del 34% en el primer trimestre representa nuestro24º trimestre consecutivo de fuerte crecimiento interanual de los ingresos, impulsado por los aumentos en nuestros segmentos de servicios y productos, que crecieron un 39% y un 29%, respectivamente. Nuestros resultados en el 1T también mostraron un impresionante progreso y avance en nuestros objetivos de reducción de costes", dijo Cody Slater, Consejero Delegado y Presidente de Blackline Safety. "Gracias al crecimiento de nuestros ingresos y al mix de ventas, pudimos ofrecer unos márgenes brutos mejorados del 49% durante el trimestre, lo que marca nuestro nivel más alto desde el segundo trimestre de 2021. De cara al futuro, vemos una fuerte demanda continua de los clientes que impulsa el crecimiento de los ingresos, junto con nuestro enfoque disciplinado de gestión de costes, lo que permite a Blackline alcanzar y mantener un EBITDA ajustado positivo a medida que salimos del año fiscal 2023."
"Además, nuestros ingresos recurrentes anuales(1 ) aumentaron un 34% interanual, hasta 39,7 millones de dólares. A nivel regional, experimentamos un crecimiento interanual generalizado, destacado por el aumento del 36% en Estados Unidos, que se benefició de una sólida cartera de proyectos, mientras que Canadá generó un crecimiento del 69%."
"En el frente de los márgenes, experimentamos los márgenes de servicio más fuertes en la historia de la Compañía, del 73%. Nuestros márgenes de producto también mejoraron significativamente de un año a otro, del 10% al 21%, pero disminuyeron en comparación con el cuarto trimestre del año fiscal 2022 debido a un menor volumen, un menor porcentaje de ventas generadas a través de nuestro programa de leasing y el impacto del cambio de divisas. De cara al futuro, prevemos mejoras en los márgenes durante el resto del año fiscal gracias a los recientes aumentos de precios y a las reducciones y eficiencias de los costes de los componentes."
"Hicimos las entregas iniciales de nuestro último producto transformador durante el primer trimestre, el G6, y prevemos que la demanda y la adopción crecerán durante el resto de este año fiscal, mientras que los ingresos se espera que se ponderen a la mitad en el año fiscal 2023. Seguimos viendo un potencial significativo para que el G6 altere y capte cuota en el mercado de detección de gases de mantenimiento cero de 220 millones de dólares anuales."
"Terminamos el primer trimestre en una sólida posición financiera, con un total de efectivo e inversiones a corto plazo en caja de 23,5 millones de dólares, mientras que nuestro índice de consumo de efectivo mejoró por tercer trimestre consecutivo. Además, seguimos trabajando para ultimar una estructura financiera para el elemento equivalente al hardware de nuestra cartera de arrendamientos financieros, que tenía un valor total no descontado de 35,5 millones de dólares al final del trimestre por el derecho a utilizar el hardware y los servicios asociados. Es importante destacar que esto complementará nuestra posición de liquidez a medida que ejecutamos nuestro camino hacia la rentabilidad sostenida a medida que salimos del ejercicio fiscal 2023."
Primer trimestre fiscal de 2023 y últimos datos financieros y operativos destacados
- Ingresos totales de 21,0 millones de dólares, un 34% más que en el primer trimestre del año anterior.
- Los ingresos por servicios ascendieron a 11,6 millones de dólares, un 39% más que en el primer trimestre del año anterior.
- Ingresos por productos de 9,4 millones de dólares, un 29% más que en el primer trimestre del año anterior.
- El mercado canadiense mantiene un fuerte impulso, con un crecimiento del 69% respecto al primer trimestre del año anterior
- Estados Unidos recupera el impulso con un crecimiento del 36% respecto al primer trimestre del año anterior
- Los ingresos recurrentes anuales(1 ) crecieron un 34% interanual, hasta 39,7 millones de dólares.
- Los ingresos por alquiler crecen un 305% interanual
- Gastos de explotación totales de 18,2 millones de dólares, con un descenso secuencial de 2,1 millones.
- Publicamos el tercer informe anual sobre medio ambiente, asuntos sociales y gobernanza ("ESG"), continuando nuestro compromiso con la diversidad, la inclusión, la sostenibilidad medioambiental y el compromiso con la comunidad.
- Puesta en marcha de nuestro primer centro de servicios de la Unión Europea ("UE") en Francia para atender al creciente número de clientes en Europa y proporcionar una base operativa para ampliar la oferta de alquiler de la empresa en la región.
- Anunciado un contrato plurianual por valor de un millón de dólares en Oriente Medio, el mayor pedido de la historia de Blacklineen su región del Resto del Mundo.
(1) Este comunicado de prensa presenta ciertas medidas financieras no-GAAP y complementarias, incluyendo indicadores clave de rendimiento utilizados por la dirección y típicamente utilizados por las empresas en la industria del software como servicio, así como ratios no-GAAP para ayudar a los lectores a entender el rendimiento de la Compañía. Encontrará más información sobre estas medidas y ratios en las secciones "Indicadores clave de rendimiento" y "Medidas financieras complementarias y no ajustadas a los PCGA" de este comunicado de prensa.
Aspectos financieros destacados
Información financiera clave
Los ingresos del primer trimestre fiscal ascendieron a 21,0 millones de dólares, un 34% más que los 15,7 millones del trimestre anterior.. Los ingresos totales de cada mercado geográfico aumentaron un 10% en Europa, un 16% en el resto del mundo, un 36% en Estados Unidos y un 69% en Canadá, las regiones con mayor crecimiento interanual.
Los ingresos por servicios durante el primer trimestre fiscal ascendieron a 11,6 millones de dólares, un 39% más que los 8,3 millones deltrimestre del año anterior. Los ingresos por servicios de software aumentaron un 31%, hasta 10,6 millones de dólares, y los ingresos por alquiler aumentaron un 305%, hasta 1,0 millones de dólares. El crecimiento de los servicios de software se atribuye a las nuevas activaciones de dispositivos vendidos en los últimos 12 meses, así como al crecimiento neto de nuestra base de clientes existente de 1,2 millones de dólares. Elcrecimiento de los ingresos por alquiler sigue siendo fuerte, con un aumento interanual superior al 305%, ya que nuestro equipo especializado en alquiler sigue satisfaciendo la creciente demanda de sus soluciones conectadas en los mercados de la construcción industrial, el reacondicionamiento y el mantenimiento.
Los ingresos por productos durante el primer trimestre fiscal fueron de 9,4 millones de dólares, un 29% más que los 7,3 millones del trimestre del año anterior. El aumento en el periodo del año en curso refleja la expansión de la red de ventas de la empresa y la inversión en nuestro equipo de ventas global en los últimos doce meses, con una fuerte generación de demanda continuada y actividades de desarrollo de ventas.
El porcentaje de margen bruto total del primer trimestre fiscal fue del 49%, un 8% más que en el trimestre del año anterior. El aumento del porcentaje de margen bruto total se debe a la combinación de un mayor volumen de ventas y una estrategia de precios mejorada. Los ingresos por productos representaron el 45% de los ingresos totales del primer trimestre, un 2% menos que en el trimestre del año anterior, mientras que los ingresos por servicios supusieron el 55% de los ingresos totales del trimestre, lo que representa un aumento del 2%. Elporcentaje de margen bruto de los servicios aumentó al 73%, frente al 68% del trimestre del año anterior, ya que los ingresos por servicios siguieron creciendo y absorbieron más costes fijos de ventas.
El porcentaje de margen bruto de producto aumentó hasta el 21% desde el 10% del trimestre del año anterior, ya que la empresa ha podido mitigar algunos de los retos de la cadena de suministro global que ha experimentado desde el tercer trimestre de 2021. Durante el trimestre, la Compañía comenzó a completar algunas ventas bajo nuestra estructura de precios recientemente introducida. La empresa ha podido automatizar una mayor parte de su línea de fabricación, mejorando la eficiencia y el rendimiento de sus operaciones.
La pérdida neta fue de 7,7 millones de dólares en el primer trimestre fiscal, frente a los 12,9 millones del trimestre del año anterior. La pérdida neta disminuyó principalmente debido a la reducción de los gastos de ventas y marketing y al aumento del margen bruto, compensados por el incremento de los gastos generales y administrativos y de los costes de investigación y desarrollo de productos.
El EBITDA ajustado(1 ) fue de (6,2) millones de dólares en el primer trimestre fiscal, frente a los (11,1) millones del trimestre del año anterior. El aumento del EBITDA ajustado se debe principalmente a la disminución de la pérdida neta.
Al final del trimestre, Blackline tenía un total de efectivo e inversiones a corto plazo de 23,5 millones de dólares y 7,0 millones de dólares de disponibilidad en su línea de crédito prioritaria garantizada. El descenso del efectivo y las inversiones a corto plazo se debe principalmente a las pérdidas de explotación. Al final del trimestre, la empresa tenía un préstamo de 8 millones de dólares en su línea de crédito prioritaria garantizada, que reembolsó durante el trimestre con 0,6 millones de dólares procedentes del flujo de caja operativo.
BlacklineLos Estados Financieros Consolidados Condensados Intermedios y la Discusión y Análisis de la Dirección sobre la Situación Financiera y los Resultados de las Operaciones para los tres meses finalizados el 31 de enero de 2023 están disponibles en SEDAR bajo el perfil de la Compañía en www.sedar.com. Todos los resultados se expresan en dólares canadienses.
Conferencia telefónica
Se ha programado una conferencia telefónica y un webcast en directo para las 11:00 am ET del jueves 16 de marzo de 2023. Los participantes deberán marcar el 1-800-319-4610 oel +1-416-915-3239 al menos 10 minutos antes de la hora de la conferencia. También habrá una retransmisión en directo en https://www.gowebcasting.com/12481. Los participantes deberán acceder a la retransmisión al menos 10 minutos antes de la hora de la conferencia para registrarse e instalar el software necesario. Si no puede seguir la conferencia en directo, podrá volver a escucharla en 24 horas marcando el 1-800-319-6413 e introduciendo el código de acceso 9921.
Acerca de Blackline Safety
Blackline Safety es un líder tecnológico que impulsa la innovación en la mano de obra industrial a través del IoT (Internet de las cosas). Con dispositivos de seguridad conectados y análisis predictivos, Blackline permite a las empresas avanzar hacia la consecución de cero incidentes de seguridad y la mejora del rendimiento operativo. Blackline ofrece dispositivos portátiles, monitorización de gases personal y de área, software conectado a la nube y análisis de datos para responder a los exigentes retos de seguridad y mejorar la productividad general de las organizaciones con cobertura en más de 100 países. Equipado con conectividad celular y por satélite, Blackline proporciona una línea de vida a decenas de miles de personas, habiendo informado de más de 200.000 millones de puntos de datos e iniciado más de siete millones de respuestas de emergencia. Para más información, visite BlacklineSafety.com y conéctese con nosotros en Facebook, Twitter, LinkedIn e Instagram.
CONTACTOS CON INVERSORES Y ANALISTAS:
Matt Glover o Georg Venturatos
Teléfono: +1 949 574 3860
CONTACTO CON LOS MEDIOS DE COMUNICACIÓN
Christine Gillies, CPMO
cgillies@blacklinesafety.com
Teléfono: +1 403 629 9434
Medidas financieras suplementarias y no basadas en los PCGA
Este comunicado de prensa presenta ciertas medidas financieras no-GAAP y complementarias, incluyendo los indicadores clave de rendimiento utilizados por la dirección que suelen utilizar nuestros competidores en la industria del software como servicio, así como ratios no-GAAP para ayudar a los lectores a entender el rendimiento de la Compañía. Estas medidas no tienen un significado estandarizado y, por lo tanto, es poco probable que sean comparables con medidas similares presentadas por otros emisores y no deben considerarse de forma aislada o como un sustituto de las medidas de rendimiento preparadas de acuerdo con los PCGA.
La dirección utiliza estas medidas financieras no-GAAP y complementarias, así como ratios no-GAAP e indicadores clave de rendimiento para analizar y evaluar el rendimiento operativo. Blackline también cree que las medidas financieras no-GAAP y complementarias definidas a continuación son comúnmente utilizadas por la comunidad inversora con fines de valoración, y son útiles medidas complementarias de rentabilidad, y proporcionan métricas útiles en la industria de Blackline.
A lo largo de este comunicado de prensa, se utilizan los siguientes términos, que no tienen un significado normalizado según los PCGA.
Indicadores clave de rendimiento
La empresa reconoce los ingresos por servicios de forma proporcional a lo largo del periodo de servicio según las disposiciones de los acuerdos con los clientes. Los términos de los acuerdos, combinados con las altas tasas de retención de clientes, proporcionan a la Compañía un grado significativo de visibilidad en los ingresos a corto plazo. La dirección utiliza una serie de indicadores, entre los que se encuentran los que se identifican a continuación, para medir el rendimiento de la empresa y las tendencias de los clientes, que se utilizan para preparar los planes financieros y dar forma a la estrategia futura. Los indicadores clave de rendimiento pueden calcularse de forma diferente a los indicadores clave de rendimiento similares utilizados por otras empresas.
- Los "ingresos recurrentes anuales" ("ARR") son el valor total anualizado de los importes de servicios recurrentes (reconocidos en última instancia como ingresos por servicios de software) de todos los contratos de servicios en un momento dado. Los importes de servicios anualizados se determinan únicamente por referencia a los contratos subyacentes, normalizando los distintos tratamientos de reconocimiento de ingresos según la NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes. Excluye los honorarios únicos, como los correspondientes a servicios profesionales no recurrentes, y asume que los clientes renovarán los compromisos contractuales de forma periódica a medida que dichos compromisos se vayan renovando, a menos que se sepa que dicha renovación es improbable.
- "Retención Neta en Dólares" ("RND ") compara los ingresos por servicios totales comprometidos contractualmente para un periodo completo en virtud de todos los acuerdos con clientes de nuestra base total de clientes al inicio de cada periodo con los ingresos totales por servicios del mismo grupo al final del periodo. Incluye el efecto de nuestros ingresos por servicios que se amplían, renuevan, contratan o rechazan, pero excluye los ingresos totales por servicios procedentes de nuevas activaciones durante el periodo. Creemos que el NDR proporciona una medida justa de la fortaleza de nuestros flujos de ingresos recurrentes y del crecimiento dentro de nuestra base de clientes existente.
Medidas financieras no basadas en los PCGA
Una medida financiera no GAAP (a) representa el rendimiento financiero histórico o futuro esperado, la posición financiera o el efectivo de la Compañía; (b) con respecto a su composición, excluye una cantidad que está incluida en, o incluye una cantidad que está excluida de, la composición de la medida financiera más comparable presentada en los estados financieros primarios consolidados; (c) no se presenta en los estados financieros primarios de la Compañía; y (d) no es un ratio.
Las medidas financieras que no se ajustan a los PCGA presentadas y comentadas en este comunicado son las siguientes:
"EBITDA ajustado " es útil para los analistas de valores, inversores y otras partes interesadas en la evaluación del rendimiento operativo mediante la presentación de los resultados de la Compañía que excluye el impacto de ciertas partidas no operativas y ciertas partidas no monetarias y no recurrentes, tales como gastos de compensación de acciones. El EBITDA ajustado se calcula como los beneficios antes de gastos por intereses, ingresos por intereses, impuestos sobre las ganancias, depreciación y amortización, gastos de compensación basados en acciones, pérdida (ganancia) por cambio de divisas y transacciones de impacto no recurrente, si las hubiera. La Sociedad considera que una partida es no recurrente cuando no es razonablemente probable que se produzca un ingreso, gasto, pérdida o ganancia similar en los próximos dos años o no se ha producido durante los dos años anteriores.
Conciliación de las medidas financieras no GAAP
Ratios no-GAAP
Un ratio no-GAAP es una medida financiera presentada en forma de ratio, fracción, porcentaje o representación similar y que tiene una medida financiera no-GAAP como uno o más de sus componentes.
A continuación se presentan los ratios no GAAP presentados y comentados en este comunicado de prensa:
El "EBITDA ajustado por acción ordinaria" es útil para los analistas de valores, los inversores y otras partes interesadas en la evaluación del rendimiento operativo y financiero. El EBITDA ajustado por acción ordinaria se calcula sobre la misma base que el beneficio (pérdida) neto por acción ordinaria, utilizando el número medio ponderado básico y diluido de acciones ordinarias en circulación durante los períodos presentados.
Medidas financieras complementarias
Una medida financiera complementaria (a) se divulga, o se pretende divulgar, de forma periódica para representar el rendimiento financiero histórico o futuro esperado, la situación financiera o el flujo de caja de la empresa; (b) no se presenta en los estados financieros de la empresa; (c) no es una medida financiera no conforme a los PCGA; y (d) no es un ratio no conforme a los PCGA.
Las medidas financieras complementarias presentadas y comentadas en este comunicado son las siguientes:
- "Porcentaje de margen bruto" representa el margen bruto como porcentaje de los ingresos
- "Ingresos recurrentes anuales" representa el valor total anualizado de los importes de servicios recurrentes de todos los contratos de servicios
- "Retención neta en dólares" representa el total de ingresos por servicios comprometidos contractualmente
- "Porcentaje de margen bruto del producto" representa el margen bruto del producto como porcentaje de los ingresos del producto
- "Porcentaje de margen bruto de servicios" representa el margen bruto de servicios como porcentaje de los ingresos por servicios
Nota sobre las declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones e información de carácter prospectivo (denominadas conjuntamente "información de carácter prospectivo") en el sentido de la legislación aplicable en materia de valores en relación con, entre otras cosas, la expectativa de Blacklinede lograr un crecimiento continuado de los ingresos, junto con una gestión disciplinada de los costes, que se espera permita a Blackline salir del ejercicio fiscal 2023 en una posición de EBITDA ajustado positivo sostenido, que la empresa espera obtener una mejora continua de los márgenes de los productos en el ejercicio 2023 impulsada por estos aumentos de precios y mejoras a través de rediseños de productos y su opinión de que los márgenes de los productos y servicios pueden acercarse al 40% y al 75%, respectivamente, al final del ejercicio 2023, la expectativa de la empresa de que tendrá liquidez para ejecutar su camino hacia la rentabilidad en el ejercicio 2023 y su capacidad para generar flujo de caja libre, los efectos anticipados que un aumento global de precios de aproximadamente el 15% en productos y servicios durante el cuarto trimestre tendrá sobre los ingresos y los márgenes en el ejercicio 2023 y en adelante . Blackline ha realizado estas declaraciones prospectivas basándose en determinadas expectativas e hipótesis que considera razonables en ese momento. Los supuestos materiales en los que se basa la información prospectiva contenida en este comunicado de prensa, así como los riesgos e incertidumbres materiales subyacentes a dicha información prospectiva, incluyen: las expectativas y suposiciones relativas a las perspectivas y oportunidades de negocio, las demandas de los clientes, la disponibilidad y el coste de la financiación, la mano de obra y los servicios, que Blackline perseguirá estrategias y oportunidades de crecimiento en la forma aquí descrita, y que dispondrá de recursos y oportunidades suficientes para ello, que en el futuro podrán perseguirse otras estrategias u oportunidades, y el impacto del aumento de la competencia y de las condiciones empresariales y de mercado; la exactitud de las perspectivas y proyecciones contenidas en el presente documento; que las futuras condiciones empresariales, reglamentarias e industriales se ajusten a los parámetros esperados por Blackline, incluidos los relativos a precios, márgenes, demanda, oferta, disponibilidad de productos, acuerdos con proveedores, disponibilidad y coste de la mano de obra y tipos de interés, de cambio y fiscales efectivos; los niveles de inversión de capital previstos, la flexibilidad de los planes de gasto de capital y las fuentes de financiación asociadas; que los flujos de tesorería, los saldos de tesorería disponibles y el acceso a la línea de crédito de la empresa sean suficientes para financiar las inversiones de capital; los tipos de cambio; los precios a corto plazo y la volatilidad continuada del mercado; las estimaciones y juicios contables; la capacidad de generar un flujo de tesorería suficiente para cumplir las obligaciones actuales y futuras; la capacidad de la empresa para obtener y retener personal cualificado y equipos de forma oportuna y rentable; la capacidad de la empresa para llevar a cabo transacciones en los términos deseados y dentro de los plazos previstos; la inflación prevista, incluidos los componentes de la empresa para sus productos, el impacto de una posible pandemia y la guerra en Ucrania en la economía mundial, y otros supuestos, riesgos e incertidumbres descritos de vez en cuando en los documentos presentados por Blackline ante las autoridades reguladoras de valores. Aunque Blackline cree que las expectativas y suposiciones en las que se basa dicha información prospectiva son razonables, no se debe depositar una confianza indebida en la información prospectiva porque Blackline no puede garantizar que resulten correctas. La información de carácter prospectivo se refiere a acontecimientos y condiciones futuros que, por su propia naturaleza, implican riesgos e incertidumbres inherentes, incluidos los riesgos expuestos anteriormente y tal y como se explica en el Análisis y Debate de la Dirección y en el Formulario de Información Anual de Blackline correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de octubre de 2022 y disponibles en SEDAR en la dirección www.sedar.com. Blackline Los resultados, el rendimiento o los logros reales de Blackline podrían diferir sustancialmente de los expresados o implícitos en la información prospectiva y, en consecuencia, no puede garantizarse que se vaya a producir ninguno de los acontecimientos previstos en la información prospectiva ni, en caso de que se produzca alguno de ellos, qué beneficios se derivarán de los mismos. La dirección ha incluido el anterior resumen de supuestos y riesgos relacionados con la información prospectiva facilitada en este comunicado de prensa con el fin de ofrecer a los lectores una perspectiva más completa de las operaciones futuras de Blackline, y dicha información puede no ser apropiada para otros fines. Se advierte a los lectores que las anteriores listas de factores no son exhaustivas. Estas declaraciones prospectivas se realizan a partir de la fecha de este comunicado de prensa y Blackline renuncia a cualquier intención u obligación de actualizar públicamente cualquier información prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos o resultados futuros o de otro modo, salvo que lo exija la legislación aplicable en materia de valores.